Украина снова на внешних рынках » Медиавектор. Независимое информационное издание
Контакты: mediavektor.org@yandex.com
 |   |  Обратная связь

Опрос

Loading...



Календарь
«    Август 2017    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031 


 
 

Украина снова на внешних рынках

18-04-2010, 14:31 | Экономика
Украина снова на внешних рынках15 апреля в Лондоне государственный Укрэксимбанк продал пятилетние еврооблигации на сумму 500 млн. долл. с доходностью 8,375% годовых. Выпуск стал первым для украинских резидентов новым публичным размещением после начала кризиса в 2008 году. Его андеррайтерами выступили Credit Suisse и Citibank.

Спрос на еврооблигации государственного банка в 7,5 раза превысил предложение. Объем заявок составил около 3,8 млрд. долл., благодаря чему банку удалось дополнительно снизить доходность займа (с первоначально запланированных 8,5% годовых). На внебиржевом рынке цена новых евробондов финучреждения практически сразу подскочила на 2,5 п.п. — до 102,5% от номинала. По мнению аналитиков, новый выпуск может быть включен в индекс EMBI+ (указывает на премию в доходности украинских облигаций по отношению к аналогичным по срокам американским), что обеспечит ему существенно более широкий круг инвесторов.

В четверг индекс EMBI+ впервые опустился ниже отметки 400 пунктов (улучшение показателей за последний месяц на 24% и более чем на 60% — с начала года). Спрэды пятилетних CDS (Credit Default Swaps — кредитно-дефолтные свопы) упали ниже отметки в 500 пунктов (до 493 — уровень сентября 2008 года).

По оценкам наблюдателей, осуществив этот выпуск, Укрэксимбанк не только «протоптал дорожку» на мировые рынки для других украинских банков и компаний, активизировав их планы по внешним заимствованиям, но и установил хороший ориентир доходности для других эмитентов.

Наиболее серьезным среди них будет Министерство финансов Украины, возможность выхода для которого откроется после принятия бюджета и возобновления финансирования со стороны МВФ. В правительстве планируют выпуск внешних облигаций на сумму до 1,3 млрд. долл. По оценкам аналитиков, доходность выпуска украинского суверена может составить менее 7% годовых, что подтверждается нынешними котировками находящихся в обращении украинских государственных евробондов.

Как спрогнозировал в ходе встречи, организованной Европейской бизнес-ассоциацией, вице-премьер-министр Сергей Тигипко, в 2010 году Украина может привлечь от 4 до 6,5 млрд. долл. кредитных средств от Международного валютного фонда. Это позволит вместе с другими внешними займами, потенциальные объемы которых вице-премьер оценивает в 3 млрд. долл., практически полностью покрыть дефицит госбюджета и минимизирует необходимость привлечения внутренних займов в 2010 году.

Среди негосударственных заемщиков наиболее часто называются уже получившая международные рейтинги для выпуска Донецкая топливно-энегетическая компания, «Метинвест» и Приватбанк. По прогнозам аналитиков, доходности их размещений будут, вероятнее всего, выше, чем у Укрэксимбанка, однако не более 10% годовых, что казалось практически несбыточной мечтой еще в начале текущего года.

Мы связалось в Лондоне с заместителем председателя правления Укрэксимбанка Николаем УДОВИЧЕНКО.

Оценивая результаты сделки, г-н Удовиченко назвал ее «исключительно успешной». По его словам, самой яркой иллюстрацией этого является общий объем заявок — около 4 млрд. долл., а также низкая цена заимствования, еще два месяца назад казавшаяся бы абсолютно нереалистичной. «Наша стратегия заключалась в том, чтобы воспользоваться существующей хорошей ликвидностью рынка, и поэтому мы в рекордные сроки — менее чем за три недели — смогли подготовить и реализовать данную сделку, — рассказывает г-н Удовиченко. — Очевидно, что мир «соскучился» по хорошим новостям из Украины, и в ходе встреч с инвесторами мы ощущали, насколько менялось в позитивную сторону восприятие тех событий, которые в настоящий момент происходят в нашей стране. Задача состояла также в том, чтобы максимально охватить real money инвесторов, то есть ту группу, которая менее спекулятивно настроена и может обеспечить хорошее качество выпуска».

«Следует также отметить, что эта операция является хорошей платформой для того, чтобы основные украинские эмитенты также смогли воспользоваться возросшим интересом к Украине и привлечь финансовые ресурсы на рынках капитала», — резюмирует представитель Укрэксимбанка.






Другие новости по теме:
Украина — второй должник МВФ Украина — второй должник МВФ
Азаров создал бюджет под кредиты МВФ Азаров создал бюджет под кредиты МВФ
Украина отступила на шаг от дефолта Украина отступила на шаг от дефолта
Всемирный банк выделил Украине 500 млн долл. Всемирный банк выделил Украине 500 млн долл.
П.Порошенко: Резервы НБУ на сегодня составляют 32,8 млрд долл. П.Порошенко: Резервы НБУ на сегодня составляют 32,8 млрд долл.
 
| |
 
 



Новости







Free counters!