Нарушение судоходства танкеров через Ормузский пролив вызвало настоящую гонку за нефтью. Этот нефтяной шок имеет два характерных факта. Во-первых, по данным Wall Street Journal , экспорт иранской нефти вырос с начала боевых действий. Во-вторых, в Индии российская нефть марки Urals торгуется с премией по отношению к мировому эталонному сорту Brent, о чем сообщает Reuters. Оба фактора являются симптомами безумной борьбы за восполнение дефицита поставок, образовавшегося из-за серьезных сбоев в судоходстве танкеров из Персидского залива. В сегодняшней статье я рассматриваю Индию, чтобы проиллюстрировать масштабы этого сбоя в поставках. В 2025 году Индия получала почти половину своей нефти из стран Персидского залива. За последние две недели эта цифра практически сошла на нет.
На левой диаграмме выше показаны ежемесячные объемы импорта нефти, предоставленные Министерством торговли и промышленности Индии. Я разделил общий объем импорта (черная линия) на импорт из РФ (красные столбцы), Ирака, Катара, Саудовской Аравии и ОАЭ (синие столбцы), Ирана (оранжевые столбцы) и остаточную категорию, которую я называю «прочие» (серые столбцы). Даже с учетом значительного увеличения импорта нефти из РФ после вторжения в Украину, зависимость Индии от нефти, которая должна проходить через Ормузский пролив, остается огромной. На правой диаграмме показана относительная важность этих категорий в общем объеме импорта Индии. На российскую нефть приходилось около 30% от общего объема импорта в 2025 году, в то время как на нефть, которая должна проходить через Ормузский пролив из Ирака, Катара, Саудовской Аравии и ОАЭ, приходится почти половина импорта. Именно эта последняя категория за последние две недели практически сошла на нет, что объясняет рост объемов экспорта Ирана, поскольку его танкеры продолжают проходить через пролив, и по этой же причине нефть марки Urals в Индии торгуется с премией к нефтью марки Brent.
Ситуация в Индии — лишь один из примеров. Практически все остальные импортеры нефти в Азии сталкиваются с аналогичным шоком поставок, поэтому цена на нефть марки Brent выросла более чем на 40% с тех пор, как движение через Ормузский пролив практически остановилось. Единственное решение — это возвращение танкерного движения к нормальному режиму, чего пока не наблюдается. На мой взгляд, лучший способ для США принудительно открыть пролив — это заблокировать иранские порты и прекратить экспорт иранской нефти. Это вызовет экономический хаос в Иране и даст муллам стимул открыть пролив для всего танкерного движения.